د.بنان الفلاح, " العوامل المؤثرة على استخدام تكنولوجيا المعلومات في تدقيق الحسابات " , "المؤتمر العلمي السادس جامعة فيلادلفيا",Vol.,No., , الاردن-عمان, 05/13/2009
بنان "محمد سعيد" الف, " انعكاسات الأزمة المالية العالمية على آداء الأسواق المالية العربية " , "",Vol.,No., , عمان-الاردن, 05/30/2010
:الملخص
تختبر هذه الاطروحة الازمة المالية العالمية وانعكاسات نتائجها على أداء الاسواق المالية العربية للفترة2008/2009 وذلك باستخدام بيانات مقطعية وسلاسل زمنية وأدوات التحليل الاحصائي الذي يشمل الى جانب التحليل الوصفي تحليل الانحدار بطريقة المربعات الصغرى ordinary least square وقد خلصت الدراسة الى ان الاسواق المالية العربية شهدت انخفاضاَ جراء تداعيات الازمة المالية العالمية ، فالاسواق المالية الاكثر انفتاحا على الاسواق العالمية وخاصة الدول النفطية ، فقد كان أثر الازمة عليها اقوى باعتبار ان عوائد النفط فيها مصدر اساسي لها ومن المؤكد ان فوائضها المالية ستتراجع بما ينعكس على مشاريع التنمية فيها بحجم الاستثمارات العربية في الاسواق المالية الامريكية وبالتالي نتائج سلبية بشكل ملحوظ خاصة في نهاية عام 2008 . وفي اعقاب الازمة المالية العالمية لوحظ تراجع في اداء الاسواق المالية العربية من تغير سلبي في الرقم القياسي واحجام التداول واسعار القيم السوقية لهذه الاسواق ، و تختبر الدراسة اثر الأزمة المالية العالمية على الأسواق المالية العربية بشكل خاص وعلى الاداء الاقتصادي بشكل عام باستخدام بعض المؤشرات الاقتصادية (أسعار الفائدة ، حجم الواردات ، حجم الصادرات ، المعروض النقدي (السيولة) بالمفهوم الواسعm2 والضيقm1 ، الناتج المحلي الإجمالي ، النفقات الجارية إلى نفقات الموازنة الراسمالية ، التضخم) اخذين بعين الاعتبار تأثير هذه المؤشرات على تدهور القيم السوقية وحجم التداول والرقم القياسي للأسهم في الأسواق المالية العربية خلال النصف الثاني من عام 2008 ، باستخدام الاساليب المناسبة في جمع وتحليل البيانات .
اظهرت نتائج الاختبارات ان مؤشرات اداء الاسواق المالية العربية الممثلة بالمتغيرات التابعة لم تتاثر بشكل عام بتداعيات الازمة المالية العالمية باستثناء اسعار القيم السوقية لأسهم السوق الاماراتي فقد اظهرت النتائج ان للازمة المالية تاثير عليها ويعتقد الباحثة السبب في ذلك ان تباطؤ الناتج المحلي الاجمالي لدولة الامارات جراء تداعيات الازمة المالية وانخفاض اسعار النفط اثرت بشكل عام على اسعار القيم السوقية حيث تعتبر الامارات من الدول الاكثر انفتاحا على الاسواق العالمية وخاصة في سوق العقارات وكذلك تدفق الاستثمارات الاجنبية على اسهم شركات العقارات وبعض اسهم شركات قطاع البنوك وخاصة الشركات التي تتميز بارتفاع سيولة اسهمها اثراَ سلبيا على اسعار القيم السوقية.
Download
بنان محمد سعيد الفلا, " تقييم الأداء المالي للبنوك الإسلامية: " , "",Vol.,No., , الاردن-المفرق, 01/22/2006
:الملخص
تهدف الدراسة الحالية إلى تقييم أداء نماذج من البنوك الإسلامية و التي انتشرت انتشارا واسعا، و أصبحت محط أنظار شريحة واسعة من العملاء، لذا فمن الأهمية القيام بدراسات تحليلية لأداء البنوك الإسلامية يقيم من خلالها أدائها، و يحدد المشكلات التي تواجهها، و يقدم حلولا مقترحة.
و اعتمدت الدراسة في تقييمها بعدين أساسيين هما: العائد و المخاطر، تمثل الأداء المالي للبنوك الإسلامية عن طريق استخدام مؤشرات المخاطر كمتغيرات مستقلة متمثلة في مخاطر السيولة، و مخاطر الاستثمار، و مخاطر رأس المال، و مدى تأثيرها في مؤشرات العائد كمتغير تابع و تتمثل في:
(العائد على حقوق الملكية، العائد على الاستثمار، صافي هامش الدخل، و معدل استخدام الأصول).
و اختارت الدراسة عينة من البنوك الإسلامية و التي تعتبر من البنوك الرائدة في التعاملات الإسلامية فتم اختيار البنك الإسلامي الأردني للتمويل و الاستثمار، و بنك البركة الإسلامي، في محاولة لتعرف الفرو قات في الأداء المالي خلال فترة الدراسة خاصة و أن هذه الفترة شهدت أحداثا عالمية و إقليمية هامة.
وتوصلت الدراسة إلى النتائج التالية:
- لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر رأس المال و معدل العائد على الاستثمار لدى كل من البنكين.
- توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر السيولة و معدل العائد على الاستثمار لدى البنك الإسلامي، بينما لم تبلغ العلاقة مستوى الدلالة الإحصائية بين مخاطر السيولة و العائد على الاستثمار لدى بنك البركة الإسلامي.
- كما توصلت الدراسة إلى وجود علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر السداد و معدل العائد على الاستثمار لدى البنك الإسلامي الأردني، و لم تبلغ العلاقة بينهما مستوى الدلالة لدى بنك البركة الإسلامي.
- لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر رأس المال و العائد على حقوق الملكية لدى البنك الإسلامي الأردني و لا لدى بنك البركة الإسلامي.
- توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر السيولة و العائد على حقوق الملكية لدى البنك الإسلامي الأردني، أما لدى بنك البركة الإسلامي فتبين وجود علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر السيولة و العائد على حقوق الملكية.
- يوجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر السداد و العائد على حقوق الملكية لدى البنك الإسلامي، بينما لا توجد علاقة ذات دلالة بينهما لدى بنك البركة الإسلامي.
- لا توجد فروق ذات دلالة إحصائية بين مخاطر رأس المال و صافي هامش الربح لدى كل من البنكين.
- توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر السيولة و صافي هامش الربح لدى البنك الإسلامي الأردني، بينما لم تبلغ العلاقة مستوى الدلالة لدى بنك البركة الإسلامي.
- توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر السداد و صافي هامش الربح لدى البنك الإسلامي الأردني، و لم تبلغ العلاقة بينهما مستوى الدلالة لدى بنك البركة الإسلامي.
- توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر رأس المال و معدل استخدام الأصول لدى البنك الإسلامي الأردني و بنك البركة الإسلامي.
- لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين مخاطر السيولة و معدل استخدام الأصول لدى البنك الإسلامي الأردني و لدى بنك البركة الإسلامي.
وفي ضوء النتائج السابقة توصي الباحثة بما يلي:
• التنبه إلى ضرورة تقييم الأداء المالي للبنوك الإسلامية في السنوات التي لم تشملها الدراسة، نظرا لما لأهمية هذا التقييم في الوقوف على أسباب الضعف والقوة لدى البنوك الإسلامية في جميع المراحل التي مرت بها منذ تأسيسها.
• أن تركز البنوك الإسلامية على الاستثمارات طويلة الأجل بدلا من تركيزها على الاستثمارات قصيرة الأجل.
• أن تتبنى البنوك الإسلامية السياسات التي من شأنها الحفاظ على الوضع المالي للبنك قائما بكل ما يطمح إليه العملاء من الخدمة في ظل نظام إسلامي متطور.
• القيام بالمزيد من الأبحاث والدراسات لمساعدة البنوك الإسلامية في تحسين الأداء المالي الذي يعكس صورة الاقتصاد الإسلامي بكل تجلياتها.
|
|